כיצד תשפיע מלחמת הסחר על אירופה?
בעוד שרוב הכותרות מתמקדות באופן שבו המכסים האחרונים בארה"ב ישפיעו על הצרכנים בארה"ב ורשתות האספקה באסיה, המציאות היא שההשפעה תורגש גם ברחבי אירופה. הנושא המרכזי הוא לא רק התעריפים עצמם, אלא גם השפעתם על הכספים ועל אמון הצרכנים. ככלכלת הצרכנות הגדולה בעולם (המהווה יותר מ-26% מהתמ"ג העולמי), לארצות הברית יש השפעה ייחודית ועצומה על הנזילות הפיננסית העולמית, מבנה שרשרת האספקה, תחזיות הביקוש וכו'. כאשר הקהילה הפיננסית הטרנס--בפסיפיק סוערת, הכלכלה העולמית מרגישה את ההשלכות. ראשית, אי ודאות גרועה יותר מאשר חדשות רעות, והיא הפכה במהרה לנורמה החדשה. לנוכח החדשות הרעות, אנחנו יכולים להסתגל, לתמחר ולמצוא דרך קדימה. אבל מול חוסר הוודאות, כל המשק יעמוד בסטגנציה. ההשקעות מוקפאות, ההחלטות מתעכבות והמערכות משותקות. חוסר ודאות מתמשך יוביל לירידה{10}}ארוכת טווח בשוק, שולי רווח נמוכים יותר והתאוששות כלכלית חלשה. באפריל השנה, ארצות הברית הודיעה לפתע על מכסים גבוהים על סחורות מאזורי אספקת אופניים מרכזיים כמו סין היבשתית, האיחוד האירופי, וייטנאם וטייוואן, סין, ולאחר מכן הכריזה על השעיה. די בתנודת התעריפים המהירה הזו כדי לגרום לסערה בפני עצמה.
תעשיית האופניים מסתמכת על שרשראות אספקה משותפות וכלכלת ייצור, הנשענת במידה רבה על ביקוש גלובלי צפוי. משקיפים ותיקים מציינים שהאסטרטגיה הנוכחית עוקבת אחר נוסחה מוכרת מספרו של דונלד טראמפ, The Art of the Deal - תוך ניצול אי ודאות, משחק לקיצוניות והוצאת הצהרות נעימות לתקשורת שממתגות את הנסיגה מהמשא ומתן כניצחון. האיום של 145% עשוי להיות רק בלוף; ההפסקה של 90-ימים עשויה להעיד על נסיגה. למרות שהמצב עלול להירגע בסופו של דבר, זה חוסר אחריות לתכנן תוכניות מבלי להתכונן להשפעה. האיחוד האירופי לא צריך להיכנס לפאניקה, אבל הוא צריך להתכונן לתחזית חלשה יותר. גם ללא משבר מלא-, סביר להניח שהצרכנים האירופים יהיו זהירים יותר. ברגע שהספק מתחיל, הרגלי הקנייה משתנים. "נחמד שיש" הופך ל"נחמד שיש" - במיוחד כשמדובר בפריטים לא-חיוניים כמו אופניים. קונים ראשונים יהססו בהתחלה, ואפילו רוכבי אופניים נאמנים עלולים להקיש על הבלמים אם אי הוודאות תגבר. שני הצדדים של השוק ייפגעו: ההיצע מתהדק, בעוד הביקוש יורד. אז יש להכין תוכניות מגירה. אם העבודה תתחדש, עבודות אלו עשויות להשתנות שוב, עם מעט זמן להסתגל. מצב ההשעיה הזה הוא הרסני בפני עצמו.
האם נראה גל חדש של חיסולים?
כתוצאה מאי ודאות כלכלית, סחורות עשויות להיות מופנות מחדש, וחלקים, מסגרות וציוד מסין עשויים להיות מנותבים לשווקים אחרים. למעשה, חלק מהמוצרים כבר מופנים מחדש. אירופה מהווה 17.6% מהתמ"ג העולמי (שני רק לארה"ב), וגודלה וכוח הקנייה שלה, בשילוב עם שוק האופניים והלוגיסטיקה הבוגרים שלה, הופכים אותה ליעד אידיאלי לסחורות עודפות שצריך להימכר במהירות. אמנם איננו יכולים לחזות כרגע את היקף ונפח המוצרים שעשויים להיות מנותבים מחדש מסין, אבל אם הם יופיעו, הם ייכנסו לשוק הבינוני-והשוק הגבוה-הזהיר. מכיוון שחלק גדול מהמלאי הזה ממומן, הלחץ להמיר אותו למזומן גובר לרוב על החששות לגבי רווחים. כאשר כמויות גדולות של מלאי מלאי פוגשים צרכנים מהססים או חסרי מוטיבציה, האסטרטגיה צפויה: הנחה. כתוצאה מכך, אנו עשויים לחוות בקרוב גל נוסף של עסקאות בשוק האפור וחנויות מקוונות המוכרות חלקים עודפים בהנחות, כפי שעשינו ב-2022 וב-2023.
זה עשוי להיות טוב לצרכנים, פוטנציאלי למשוך רוכבים חדשים שלעולם לא היו שוקלים רכיבה על אופניים (אפילו בשוק הרווי הנוכחי), אבל זה ייצור אתגרי תכנון ורווחיות עבור קמעונאים ומפיצים אירופיים. הערך הנתפס של אופניים חדשים עלול לרדת עוד יותר, ולערער את ההשקה של דגמי-מתקדמים משתלמים ולאיים על ההתאוששות של שווקי האמצע- והנמוכים בדרך כלל. כאשר אי הוודאות שולטת בשוק, מותגים מתמקדים מחדש במוצרי ליבה, מייעלים את מורכבות מק"ט ומעבירים את הפיתוח לפלטפורמות בוגרות. מותגים מסוימים מגיבים לתנודתיות בשוק על ידי השהייה או ביטול של פרויקטים בסיכון גבוה-, וכתוצאה מכך פחות חדשנות. אם אמון הצרכנים יירד בשנים הקרובות, עדכוני דגם ומראה עשויים להיות הימור בטוח יותר, עם פחות עיצובים חדשים ונועזים ופריצות דרך בקטגוריות. עסקאות-ל קצרות טווח עשויות להיות מרגשות, אבל ההשפעה-ארוכת הטווח ואובדן הנפח משוק אמריקאי מתקרר עשויות להפוך את התעשייה למאופקת ושמרנית יותר, להציע פחות מוצרים אך לדרוש יותר.
מותגים אירופאים יראו השפעות גלים גלובליות ומקומיות
אתגרי ההרכבה והייצור הנובעים ממלחמת הסחר בארה"ב אינם מוגבלים לסין. מותגים אירופאים שמייצרים באיחוד האירופי ומייצאים לארה"ב צפויים לראות ירידה ביצוא כתוצאה ממכסים. מותגים המסתמכים על ארה"ב לקלוט ייצור עלולים להישאר עם מלאי עודף. אם לא ניתן לשלוח את האופניים האלה, הם יישארו בבית - כלומר, אופניים מתוצרת האיחוד האירופי- לייצוא ייערמו במחסנים באירופה או ייכנסו לשוק המקומי האירופי, מה שיחריף את לחץ המחירים כאשר קמעונאים ומפיצים מנסים להתאושש. אם תעריפים יחולו בצורה לא אחידה - למשל, מקסיקו או טייוואן פטורות אבל האיחוד האירופי לא - אופני האיחוד האירופי יהפכו פחות תחרותיים בארה"ב. מדאיג גם את עמדתם של מותגים אירופאים שנאספים בסין ושולחים לארה"ב. מלאים אלה כפופים לתעריפים גבוהים יותר, אלא אם ניתן לעבד אותם מחדש כדי לעמוד בתקנות המכירה במדינת המקור של האיחוד האירופי.
אבל יש יתרון קטן: אם המכסים בארה"ב על סין יישארו גבוהים והאיחוד האירופי יישאר פטור, הביקוש עלול לעבור לאופניים מתוצרת-אירופאית. מותגים של האיחוד האירופי עם מתקני הרכבה חזקים ותעודות ייצור מקומיות עשויים להפוך לאטרקטיביים עבור קמעונאים בארה"ב המחפשים אלטרנטיבה יציבה. אבל גם תרחיש זה טומן בחובו סיכונים, לרבות עליות עלויות, זמני אספקה קצרים יותר וסיכון להיפוכי מדיניות. שרשראות האספקה אינן חוזרות בקלות כאשר המדיניות משתנית-הן לאט, לעתים קרובות לצמיתות, משנות מסלול, ומשתנות רק לאחר שהכלכלה מתייצבת. בקיצור, מותגים, קמעונאים ומפיצים אירופאים חייבים להתכונן לכל שלוש התוצאות. במקרה הטוב, חלק מהעסקים נהנים מהפניית הביקוש בארה"ב. במקרה הגרוע, מלאי עודף מציף את השוק האירופי, מוריד את המחירים ומאריך את השפל שלאחר-COVID-19. הזדמנויות וסיכונים הם שני צדדים של אותו מטבע, וההשלכות לא יידעו גבולות. מפיצים וקמעונאים צריכים להיזהר מדחיסת מרווחים לטווח קצר ממכירות חיסול ולהתכונן לסועריםייצור אופניים B2Bעל ידי תשומת לב רבה להתנהגות קנייה עונתית וניהול רמות המלאי בהתאם.
